巨丰早评：增持队伍迅速扩大 A股底部进一步确认

2023-10-26 03:12:41

　　10月17日，A股缩量反弹，上证指数上涨0.32%，深证成指上涨0.15%，创业板指上涨0.26%。沪深两市成交额7353.7亿元。两市超2800只个股下跌，北向资金净卖出30.58亿元。盘面上，保险、证券领涨，家用轻工、纺织服装、通信服务、多元金融、风电设备等行业板块涨幅居前，汽车零部件、汽车服务、贵金属、中药、电机、燃气、消费电子等行业跌幅居前。

　　早盘，A股探底回升，小幅反弹。盘面上，数字货币概念领涨，证券、纺织服装、跨境支付、电池、保险、户外露营、多元金融、家用轻工等板块位于涨幅榜前列。黄金、中药、汽车零部件、化学制药、医疗器械、医疗服务、汽车整车、燃气、消费电子等行业跌幅居前。北向资金早盘净流出10亿元。

　　午后，6G概念、电信运营拉升，房地产、证券、锂电池等板块回落，股指走弱，深成指与创业板先后翻绿。尾盘，半导体、汽车、汽车零部件等板块反弹，股指回升。北向资金午后继续流出，全天净流出超20亿元。

　　持续火爆的华为概念出现严重分化：卓易信息、硕贝德、恒铭达、泰嘉股份、永贵电器、冠捷科技等多股跌逾8%，华为汽车概念回调，与华为支付业务相关的概念股则大幅上涨。

　　8月以来，A股持续调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。

　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。近期国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，但在地缘政治影响及美元加息预期再起的刺激下，人民币汇率及A股走势仍有反复，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，隔夜美股涨跌不一，英伟达受禁售影响下跌4%，半导体、区块链板块领跌，零售、服装、黄金等板块涨幅居前；国内方面，芒果体育app下载东方证券与安信证券抛出回购方案，传递积极信号；预计A股将逐步夯实底部并展开反弹。投资者可逢低布局三季报预增板块以具备增持或回购预期的低位中字头概念。芯片板块或受国产替代而出现一波上涨，亦可逢低关注。

　　17日晚间，接受财联社记者采访的多位国内厂商人士均表示，已提前接到消息，其中不少厂商已进行预先囤货。分析人士称，此轮禁售意味着美方对我国算力发展的进一步遏制，发展国产GPU势在必行。

　　近期，由中国铁建等央企领衔，A股掀起了回购潮，券商股亦陆续加入回购大军。10月17日，东方证券公告，筹划以2.5亿元至5亿元回购A股股份。同日，安信证券控股股东国投资本亦宣布，筹划以2亿元至4亿元回购公司A股股份。此前，国金证券、东方财富、海通证券已动用“真金白银”进行回购，合计回购金额超过4.65亿元。

　　美东时间周二，美股三大指数收盘涨跌不一，截止收盘，道指涨0.04%，纳指跌0.25%，标普500指数跌0.01%。科技股多数下跌，半导体、区块链跌幅居前，英伟达跌超4%，芯科实验室跌超3%，英特尔、AMD、意法半导体、恩智浦跌超1%。零售百货、服装制造、金属材料以及能源板块涨幅居前，柯尔百货涨超8%，黄金资源涨超7%，安德玛涨超5%，加拿大鹅涨超4%，美国铝业公司涨超3%。

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　　短期看，指数加速下行后跌破3000点整数关口，市场也迎来情绪的冰点。此时，汇金再度出手购买ETF、财政部也将下发万亿国债，多重利好给市场带来信心提振，也促使指数两连阳。市场积极信号不断下，指数主跌基本结束，但投资者信心仍有待恢复，指数大幅反攻的概率较低，更多的或迎来区间的震荡反复。

　　从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。

　　后期市场或迎来重大性转折，10月中下旬政治局会议有望召开，政策层面有可能迎来推动情绪回暖的转机。

　　在连续的调整之后，随着汇金持续的出手以及财政政策的大发力，在对经济带来更多提振之下，也有望继续提振市场情绪和信心，对A股市场带来更多的支撑。

　　隔夜美股收涨，热门中概股大涨，新能源汽车股大涨，A50期指收涨近2%；国内方面，我国将增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；预计A股将继续反弹。

　　短期看，指数加速下行，不仅跌破3000点重要关口，还一度迎来2900点保卫战。不过，随着汇金的再次出手，释放出强烈的托底信号，市场情绪有望提振下，短期主跌趋势有望结束。不过，指数实质提振力度有限，预计区间波动将成为接下来一段时期的主基调。

　　中长期看，市场有望恢复活跃，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。

　　后期市场或迎来重大性转折，10月中下旬政治局会议有望召开，芒果体育app下载政策层面有可能迎来推动情绪回暖的转机。

　　汇金连续罕见的出手表明，指数短期即将迎来所谓的市场底，但历史也表明“国家队”出手不改变市场中期趋势，后期市场能否全线向好，还需基本面的具体表现。

　　隔夜美股涨跌不一，热门中概股多数上涨，A50期指小幅收涨；国内方面，中央汇金公司买入ETF基金稳定市场；预计A股将逐步夯实底部并展开反弹。